Más de la mitad no sabe las diferencias entre los fondos A y E, reveló un estudio.
Expertos debaten sobre la conveniencia de cambiar de fondo a partir de las contingencias.
En junio cuatro de los cinco fondos tuvieron pérdidas. Los datos se conocen cuando se multiplican las voces que critican el sistema de AFP y piden su fin.
Un estudio realizado por la Escuela de Ingeniería Comercial de la Universidad San Sebastián reveló un bajo nivel de conocimiento de los chilenos sobre conceptos financieros básicos y el funcionamiento del sistema previsional.
La casa de estudios encuestó a 1.348 hombres y mujeres mayores de 15 años y que cotizan en el sistema previsional y les consultó sobre las diferencias entre distintos conceptos asociados a los multifondos de las AFP y a tasas de interés de los bancos.
Se constató que más de la mitad (el 51 por ciento) no conoce las diferencias entre los fondos A y E, y sólo el 23 por ciento dice que sí las conoce.
De acuerdo al estudio, sólo el 18 por ciento de los encuestados pertenecientes al grupo socioeconómico medio-bajo contesta que conoce estos dos multifondos; mientras que en los segmentos medio-alto y alto este indicador sube a 44 por ciento y en los segmentos medios el grado de conocimiento es de 27 por ciento.
¿Cómo elegir?
Mientras el Fondo A invierte principalmente en acciones, el E se enfoca en activos de renta fija, como bonos o depósitos a plazo, lo que determina también su diferenciación en términos de riesgo retorno, siendo el A más rentable y riesgoso en el largo plazo, y el E menos rentable, pero también menos arriesgado.
En el área bancaria la tendencia se repite: el 41 por ciento de los encuestados dijo no entender la diferencia entre interés anual y mensual, mientras que ocho de cada 10 señalan no comprender lo que diferencia al interés simple y compuesto. El desconocimiento se eleva en los segmentos bajo y medio-bajo, e incluso en grupos de ingreso alto y medio-alto, llegando al 53 por ciento.
Esto es relevante porque, en este tipo de préstamos, si un cliente no paga una cuota, al otro mes se le cobran intereses sobre la deuda acumulada a la que ya se le aplicó un interés, apunta este viernes El Mercurio.
Mirar la realidad
Durante la pasada jornada la Superintendencia de Pensiones informó que durante junio, sólo el Fondo E tuvo una rentabilidad positiva, de 0,61 por ciento. Todos los otros tuvieron pérdidas: el A retrocedió 4,04 por ciento, el B un 2,92 por ciento; el C 1,74 por ciento y el Fondo D cayó 0,56 por ciento.
A partir de estos resultados expertos estiman que un chileno promedio habría perdido como mínimo 400 mil pesos sólo en los últimos 30 días. A modo de ejemplo, un trabajador de 60 años con 100 millones de pesos acumulados que cotiza en el Fondo A perdió cuatro millones de pesos en este período. Sin embargo, hay divergencias a la hora de aconsejar un cambio de fondo.
El analista bursátil Patricio Roncagliolo, aseguró que estos datos son una muestra clara del negativo mes que tuvieron los mercados y aquello repercutió en las inversiones. Llamó a que los próximos meses la atención debe centrarse en lo que suceda en Estados Unidos con los estímulos fiscales y en la economía China.
"En la práctica, para el futuro depende un poco de la evolución de los antecedentes afuera. El cese de los estímulos por parte del FED (a Reserva Federal de Estados Unidos) y el menor crecimiento de China le ha dado un tono algo negativo a los mercados, pero son variaciones absolutamente dentro de lo normal. No es que haya una crisis ni que los mercados se estén desplomando", dijo Roncagliolo.
Los números muestran que sólo durante el mes de junio los fondos A y B perdieron casi la rentabilidad de todo un año. Desde la consultora previsional Felices y Forrados aseguran que estos resultados van en línea con el consejo que dieron a sus 90 mil afiliados de cambiarse de fondo, que generó gran repercusión mediática.
Según destaca su fundador, el economista Gino Lorenzini, en un mes el sistema previsional perdió 6.000 millones de dólares, cifra que equivale a seis reformas tributarias de Sebastián Piñera y cuyos recursos son de los trabajadores.
Indicó que son estas recomendaciones, las que pueden llevar a los usuarios a tener una mejor pensión, pues un chileno promedio en el fondo A perdió a lo menos 400 mil pesos.
"En 23 meses nosotros hemos obtenido un 20 por ciento de rentabilidad y el Fondo A ha obtenido apenas 3 por ciento. Para un chileno promedio es un millón 700 mil pesos de diferencia, y en una persona pronta a jubilar son 17 millones de pesos de diferencia en 23 meses; casi dos años", resaltó.
"Si la autoridad no quiere ver la realidad; porque esto no es teoría, como ellos dicen, que nadie, teóricamente, le puede ganar al mercado... Nosotros no decimos que le ganemos, sino que no perdemos con el mercado, y al no perder, en el largo plazo los resultados son elocuentes", explicó.
"No jugar al casino"
El gerente general de la Corporación de Investigación y Estudio de la Seguridad Social, Nicolás Starck, planteó que las soluciones van en la línea de la educación previsional. Llamó a evitar cambiarse de fondo todos los meses debido a los vaivenes del mercado y pensar a largo plazo.
"Yo nunca la recomiendo a la gente cambiarse por lo que sucede en un mes. No hay que jugar al casino, uno siempre tiene que ver su perfil personal: si es un joven quédese en el Fondo A nomás, ya vendrá una recuperación, pero si es un afiliado que ya está a punto de pensionarse, obviamente ese señor tiene que mirar siempre un fondo conservador, ya no tiene tiempo para jugar a la bolsa", indicó.
El consultor previsional de Previsionarte.cl, Andrés Guerra, aseguró que para los próximos meses se mantendrá la volatilidad en los mercados internacionales, lo que podría seguir impactando al sistema de pensiones.
Mientras, la Fundación Cenda afirmó que esta evolución en los fondos son una muestra clara de que hay que acabar con el modelo de las AFP.
En su informe de Estabilidad Financiera, el Banco Central, advirtió que los abruptos cambios en los multifondos generan efectos importantes de volatilidad en el mercado.
